02. 재무제표는 어떤 순서로 읽어야 할까

손익계산서부터 읽을지 재무상태표부터 읽을지 고민하기 전에 보고서의 범위를 맞추자. 같은 회사 이름이 붙어 있어도 연결과 별도, 분기와 누적, 원과 백만 원을 섞으면 계산은 맞아도 해석은 틀린다.

먼저 범위와 날짜를 고정한다

연결재무제표는 지배하는 기업들을 하나의 경제적 실체로 표현하는 구조다.¹ 별도재무제표의 투자계정과 연결된 자회사 매출을 섞어 비율을 만들지 않는다. 보고서 표지에서 회계기간을, 각 표에서 단위와 연결 여부를 확인한다.

재무상태표는 특정 날짜의 상태를, 손익과 현금흐름은 기간 중 변화를 보여준다. 자본변동표와 주석도 재무제표의 일부다.² 특히 “세 개의 표만 보면 된다”는 말 때문에 자본 거래와 회계정책을 빠뜨리지 않아야 한다.

한빛공구의 첫해 거래

금액은 모두 백만 원이다. 기초에는 현금 100, 차입금 60, 자본 40만 있다. 아래는 이미 영업을 시작할 준비가 끝난 시점 이후의 한 해다.

설비 감가상각은 판매·관리 목적 비용으로 전액 처리하는 사례다. 부가세, 리스, 외화, 이연법인세, 대손은 여기서 제외한다. 현금흐름에서는 이자와 세금을 영업으로 분류한다고 가정한다. 이 분류를 모든 회사와 모든 회계기간에 적용되는 규칙으로 읽지 않는다.

세 표와 자본변동을 맞춘다

손익은 매출 200 - 매출원가 120 - 운영비 30 - 감가상각 8 = 영업이익 42다. 이자 6과 세금 7.2를 빼면 순이익은 28.8이다. 주주 거래와 기타포괄손익이 없으므로 기말 자본은 40 + 28.8 = 68.8이다.

기말 자산은 현금 56.8, 매출채권 50, 재고 10, 설비 장부액 32로 합계 148.8이다. 부채는 차입금 60과 매입채무 20으로 합계 80이다. 자산 148.8 = 부채 80 + 자본 68.8이 맞는다.

현금은 영업에서 3.2 감소하고 설비 취득으로 40 감소해 100 - 3.2 - 40 = 56.8이 된다. 현금흐름표는 영업·투자·재무 활동을 나누어 현금의 변화를 설명한다.³ 이익 28.8과 현금 감소 43.2가 동시에 존재해도 모순이 아니다.

실제 보고서로 옮기는 순서

먼저 기말 현금이 재무상태표와 현금흐름표에서 어떻게 연결되는지 확인한다. 현금성자산의 범위가 다르면 관련 주석으로 조정 내역을 찾는다. 다음으로 순이익에서 자본변동표까지 따라가며 배당·증자·기타포괄손익을 구분한다. 마지막으로 전기말이 당기초와 다르면 재작성이나 회계정책 변경 설명을 찾는다.

직접 계산할 때는 단위와 기간을 숫자 옆에 붙인다. 다음 장에서는 손익계산서 안으로 들어가 성장과 이익률의 변화를 나누어 읽는다.

이어서 읽기

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Footnotes

1. IFRS Foundation, IFRS 10 Consolidated Financial Statements. 지배력에 근거한 연결의 기본 구조. ↩

2. IFRS Foundation, IAS 1 Presentation of Financial Statements. 재무제표 전체 구성과 비교정보. 실제 보고서는 적용 기준 및 조기 적용 여부도 확인한다. ↩

3. IFRS Foundation, IAS 7 Statement of Cash Flows. 현금흐름의 세 활동 분류와 현금·현금성자산의 연결. ↩